报告题目：Uncovering China’s Stock Market Risk Return Relation: Crazy Casino Punters or Risk Averse Investors?
报告人：史永东教授
邀请人：李延喜教授
时间：2019年11月27日（周三），下午1:30-2:30
地点：经济管理学院B区305
报告摘要：We investigate the risk-return relation in China, the world second largest stock market. It is segmented from the rest of the global financial market and allows us to shed new light on this important issue. Market variance and scaled market prices jointly forecast excess market returns. The relation with conditional equity premium is positive for market variance and is negative for scaled market prices, although the two predictive variables correlate positively with each other. These findings, which are similar to those documented using the U.S. data, indicate that hedging risk is also an important determinant of asset prices.
人物简介：史永东，东北财经大学应用金融与行为科学学院院长，金融学教授，博士生导师，加州大学伯克利分校哈斯商学院访问学者。享受国务院特殊津贴，辽宁特聘教授，辽宁省优秀专家，辽宁省金融工程与风险管理创新团队首席专家。入选教育部新世纪优秀人才支持计划、辽宁省百千万人才培养计划百人层次、大连市第二批领军人才培养工程。主要研究方向为金融工程、资产定价、行为金融、资本市场、微观结构和债券设计。
史永东教授，兼任中国金融学年会常务理事，中国金融工程学年会常务理事，中国金融学会理事，金融系统工程与风险管理国际年会常务理事，Review of Behavioral Finance杂志编委，《金融学季刊》杂志副主编，《投资研究》杂志编委，《中国证券期货》杂志编委，曾获全国百篇优秀博士论文提名奖、辽宁省优秀博士学位论文奖、辽宁省自然科学成果特等奖，辽宁省人文社科优秀成果二等奖、中国证券业协会优秀课题二等奖、上证联合研究计划优秀成果奖等奖励。先后在《经济研究》（3篇）、《金融研究》（10篇）和《世界经济》（7篇）及Pacific-Basin Finance Journal(SSCI); Emerging Markets Finance and Trade (SSCI); SIAM J. MATH. ANAL. (SCI)等国内外学术杂志上发表学术论文100多篇，出版专著5部、译著2部、教材1部。主持完成国家自然科学基金5项、国家社会科学基金2项（含重点项目1项）、霍英东青年教师基金1项、教育部重点基地重大项目1项、教育部优秀人才项目1项，以及辽宁省创新团队等省级课题20项，承担中国人民银行、财政部、上交所和深交所等横向项目30多项。
上一条：希腊伯罗奔尼撒大学Panagiotis Liargovas等教授学术报告
下一条：东北大学 信息科学与工程学院 刘士新教授学术报告
【关闭】
